荒谬提醒

　　一、刊行数目及价钱

　　1、刊行数目：79,990,372股

　　2、刊行价钱：4.23元/股

　　3、召募资金总额：338,359,273.56元

　　4、召募资金净额：331,870,633.85元

　　二、新增股份上市安排

　　1、股票上市数目：79,990,372股

　　2、股票上市时候：2023年8月3日（上市首日），新增股份上市日公司股价不除权，股票来往设涨跌幅限制。

　　三、刊行对象限售期安排

　　本次向特定对象刊行，刊行对象认购的股份自本次新增股份上市之日起三十六个月内不得转让，自2023年8月3日起开动揣摸。锁依期竣事后按中国证监会及深圳证券来往所的联系步骤膨胀。

　　四、股权结构情况本次刊行完成后，公司股权散播合适深圳证券来往所的上市要求，不会导致不合适股票上市条件的情形发生。

　　释义

　　本上市公告书中，除非文中另有所指，下列简称具有如下含义：

　　本上市公告书中部分悉数数与各单项数据径直相加之和若在余数上存在互异系由四舍五入酿成。

　　一、刊行东谈主基本情况

　　二、本次新增股份刊行情况

　　（一）刊行类型

　　本次刊行的刊行类型为向特定对象刊行境内上市东谈主民币鄙俚股（A股）。

　　（二）本次刊行履行的联系时间

　　1、本次刊行履行的里面决策时间

　　（1）2022年6月17日，刊行东谈主召开第八届董事会第二十五次会议，会议审议通过了《对于公司合适非公拓荒行A股股票条件的议案》《对于公司2022年度非公拓荒行A股股票决策的议案》《对于公司2022年度非公拓荒行A股股票预案的议案》《对于本次非公拓荒行股票无需编制上次召募资金使用情况申报的议案》《对于公司与刊行对象签署〈附条件收效的股份认购左券〉的议案》《对于公司2022年度非公拓荒行A股股票波及关联来往的议案》《对于提请鼓动大会批准岳阳不雅盛投资发展有限公司免于以要约样式认购公司股份的议案》《对于公司2022年度非公拓荒行A股股票摊薄即期呈报、填补步骤及联系主体承诺的议案》《对于〈湖南正虹科技发展股份有限公司改日三年（2022-2024年）鼓动呈报策划〉的议案》《对于公司非公拓荒行股票召募资金使用可行性分析申报的议案》《对于提请鼓动大会授权董事会很是授权东谈主士全权办理本次非公拓荒行A股股票具体事宜的议案》等议案。

　　（2）2022年8月1日，岳阳市东谈主民政府国有金钱监督照看委员会出具了《岳阳市国资委对于岳阳不雅盛投资发展有限公司收购湖南正虹科技发展股份有限公司联系事项的批复》（岳国资〔2022〕174号），岳阳市国资委原则欢跃不雅盛投资认购正虹科技本次向特定对象刊行联系事宜。

　　（3）2022年11月28日，刊行东谈主召开第八届董事会第二十九次会议，会议审议通过了《对于召开2022年第一次临时鼓动大会的议案》。

　　（4）2022年12月15日，刊行东谈主召开2022年第一次临时鼓动大会，会议审议通过了《对于公司合适非公拓荒行A股股票条件的议案》《对于公司2022年度非公拓荒行A股股票决策的议案》《对于公司2022年度非公拓荒行A股股票预案的议案》《对于本次非公拓荒行股票无需编制上次召募资金使用情况申报的议案》《对于公司与刊行对象签署〈附条件收效的股份认购左券〉的议案》《对于公司2022年度非公拓荒行A股股票波及关联来往的议案》《对于提请鼓动大会批准岳阳不雅盛投资发展有限公司免于以要约样式认购公司股份的议案》《对于公司2022年度非公拓荒行A股股票摊薄即期呈报、填补步骤及联系主体承诺的议案》《对于公司非公拓荒行股票召募资金使用可行性分析申报的议案》《对于提请鼓动大会授权董事会很是授权东谈主士全权办理本次非公拓荒行A股股票具体事宜的议案》《对于〈湖南正虹科技发展股份有限公司改日三年（2022-2024年）鼓动呈报策划〉的议案》等议案。

　　（5）2023年2月17日，刊行东谈主召开第九届董事会第四次会议，会议审议通过了《对于公司向特定对象刊行股票决策论证分析申报的议案》《对于提请鼓动大会授权董事会办理本次向特定对象刊行股票联系事宜的议案》《对于召开公司2023年第二次临时鼓动大会的议案》。

　　（6）2023年3月7日，刊行东谈主召开2023年第二次临时鼓动大会，会议审议通过了《对于向特定对象刊行股票决策论证分析申报》《对于提请鼓动大会授权董事会办理本次向特定对象刊行股票联系事宜的议案》。

　　（7）2023年3月28日，刊行东谈主召开第九届董事会第五次会议，会议审议通过了《对于公司合适向特定对象刊行股票条件的议案》《对于公司2022年度向特定对象刊行股票决策（更新稿）的议案》《对于公司2022年度向特定对象刊行股票预案的议案》《对于公司2022年度向特定对象刊行股票召募资金使用可行性分析申报的议案》《对于公司2022年度向特定对象刊行股票摊薄即期呈报、填补步骤及联系主体承诺的议案》《对于公司2022年度向特定对象刊行股票决策论证分析申报（更新稿）的议案》。

　　2、本次刊行监管部门审核历程

　　2023年4月26日，公司收到深圳证券来往所上市审核中心出具的《对于湖南正虹科技发展股份有限公司恳求向特定对象刊行股票的审核中情成见通告函》。深交所刊行上市审核机构对公司向特定对象刊行股票的恳求文献进行了审核，以为公司合适刊行条件、上市条件和信息裸露要求，后续深交所将按步骤报中国证监会履行相善良册时间。

　　2023年5月26日，中国证监会出具了《对于欢跃湖南正虹科技发展股份有限公司向特定对象刊行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1167号），欢跃公司向特定对象刊行股票的注册恳求，本次刊行应严格按照报送深圳证券来往所的申报文献和刊行决策实施，本批复自欢跃注册之日起12个月内灵验。

　　（三）刊行样式

　　本次刊行的股票沿途继承向特定对象刊行的样式进行。

　　（四）刊行数目

　　本次向特定对象刊行股票的数目为79,990,372股。

　　（五）刊行价钱

　　本次向特定对象刊行价钱为4.23元/股，公司向特定对象刊行股票的订价基准日为公司第八届董事会第二十五次会议决议公告日，刊行价钱不低于订价基准日前20个来畴昔公司股票均价（订价基准日前20个来畴昔股票来往均价=订价基准日前20个来畴昔股票来往总额/订价基准日前20个来畴昔股票来往总量）的80%（效果保留两位少许并进取取整）。

　　（六）召募资金及刊行用度

　　经天健管帐师事务所（特殊鄙俚合股）审验，本次刊行召募资金总额为338,359,273.56元，扣除刊行用度东谈主民币6,488,639.71元（不含税）后，骨子召募资金净额为东谈主民币331,870,633.85元，将沿途用于补充流动资金。

　　（七）召募资金到账及验资情况

　　2023年7月3日，刊行东谈主和联席主承销商向不雅盛投资投递了《湖南正虹科技发展股份有限公司2022年度向特定对象刊行股票缴款通告书》；截止2023年7月4日17时止，不雅盛投资已将认购资金足额汇入联席主承销商指定的收款银行账户。本次刊行认购款项沿途以现款支付。2023年7月7日，天健管帐师事务所（特殊鄙俚合股）出具了《考据申报》（天健验〔2023〕2-19号），证明本次刊行的认购资金到位。

　　2023年7月5日，中泰证券已将上述认购款项扣除承销及保荐用度后划转至刊行东谈主指定的召募资金专项存储账户。字据天健管帐师事务所（特殊鄙俚合股）出具的《验资申报》（天健验〔2023〕2-20号），刊行东谈主向特定对象刊行79,990,372股共筹得东谈主民币338,359,273.56元，均以东谈主民币现款步地参预，扣除联系刊行用度6,488,639.71元（不含税），净筹得东谈主民币331,870,633.85元，其中：新增注册成本东谈主民币79,990,372.00元，余额东谈主民币251,880,261.85元计入成本公积。

　　（八）召募资金专用账户和三方监管左券

　　公司已设立召募资金专用账户。公司、保荐东谈主和存放召募资金的交易银行已字据联系步骤订立召募资金监管左券，共同监督召募资金的使用情况。

　　（九）新增股份登记情况

　　2023年7月13日，中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司向公司出具了《股份登记恳求受理证明书》，其已受理公司本次刊行新股登记恳求材料，联系股份登记到账后将提神列入上市公司的鼓动名册。

　　（十）刊行对象基本情况

　　本次向特定对象刊行股票的刊行对象共1名，为公司控股鼓动岳阳不雅盛投资发展有限公司，以现款样式认购本次刊行的股份。刊行对象认购情况如下：

　　（十一）限售期

　　本次向特定对象刊行的A股股票自愿行上市之日起36个月内不得转让。限售期间，因公司发生送股、成本公积金转增股本、配股、可治疗债券转股等情形所衍生取得的股份，亦应服从上述股份限售安排。限售期竣事后按中国证监会及深圳证券来往所的联系步骤膨胀。

　　（十二）未分拨利润的安排

　　本次向特定对象刊行完成后，公司刊行前的滚存未分拨利润将由本次向特定对象刊行完成后的正虹科技鼓动按照刊行后所捏股份比例分享。

　　（十三）上市地方

　　本次向特定对象刊行的股票拟在深圳证券来往所上市来往。

　　（十四）保荐东谈主、联席主承销商的合规性论断成见

　　1、对于本次刊行订价历程合规性的成见

　　经核查，保荐东谈主（联席主承销商）、联席主承销商以为：

　　（1）本次刊行的刊行价钱、刊行数目、刊行对象、认购样式、召募资金金额、限售期、上市地方合适刊行东谈主董事会、鼓动大会决议和《证券法》《证券刊行与承销照看办法》《注册照看办法》《实施详情》等法律、法例和法式性文献的联系步骤，合适深交所审核通过的《湖南正虹科技发展股份有限公司2022年度向特定对象刊行股票刊行决策》。

　　（2）本次刊行订价及配售历程合适《证券法》《证券刊行与承销照看办法》《注册照看办法》《实施详情》等法律、法例、规章轨制和法式性文献的联系步骤，合适深交所审核通过的《湖南正虹科技发展股份有限公司2022年度向特定对象刊行股票刊行决策》。

　　（3）本次刊行合适刊行东谈主董事会及鼓动大会审议通过的向特定对象刊行股票决策，本次刊行的订价、缴款和验履历程合适《证券法》《证券刊行与承销照看办法》《注册照看办法》《实施详情》等法律、法例、规章轨制和法式性文献的联系步骤，合适深交所审核通过的《湖南正虹科技发展股份有限公司2022年度向特定对象刊行股票刊行决策》。

　　2、对于本次刊行对象采纳合规性的成见

　　经核查，保荐东谈主（联席主承销商）、联席主承销商以为：本次刊行对象的资金起首正当合规。本次刊行对象不属于私募投资基金，无需履行联系私募备案时间。本次刊行的认购对象合适《证券法》《证券刊行与承销照看办法》《注册照看办法》《实施详情》等法律、法例、规章轨制和法式性文献的联系步骤。刊行东谈主及主要鼓动未向刊行对象作念出保底保收益或者变相保底保收益承诺，且未径直或通过利益联系主见刊行对象提供财务资助或者其他抵偿。

　　刊行东谈主本次向特定对象刊行股票在刊行历程和认购对象采纳等各个方面，充分体现了自制、公正原则，合适上市公司及全体鼓动的利益。

　　（十五）刊行东谈主讼师的合规性论断成见

　　刊行东谈主讼师湖南启元讼师事务所以为：

　　1、本次刊行经过了刊行东谈主董事会、鼓动大会审议通过，通过了深交所的审核并获取了中国证监会欢跃注册的批复，刊行东谈主本次刊行已取得必要的批准和授权；

　　2、本次刊行的认购对象合适《注册照看办法》等联系法律法例和刊行东谈主履行的里面决策时间的要求；

　　3、本次刊行联系的《股份认购左券》商定的收效条件已沿途得到兴盛，《股份认购左券》真正、正当、灵验；

　　4、本次刊行的刊行价钱及刊行数目合适《注册照看办法》等联系法律法例步骤，合适深交所审核通过的《刊行决策》的步骤，合适中国证监会《对于欢跃湖南正虹科技发展股份有限公司向特定对象刊行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1167号）的要求，合适刊行东谈主履行的里面决策时间的要求；

　　5、本次刊行的缴款和验资时间合适《注册照看办法》等联系法律法例步骤，刊行效果正当灵验。

　　三、本次刊行对象概况

　　（一）刊行对象基本情况

　　本次向特定对象刊行的刊行对象为控股鼓动不雅盛投资。不雅盛投资基本情况如下：

　　（二）刊行对象与刊行东谈主的关联关系

　　本次刊行的刊行对象不雅盛投资系公司骨子遏抑东谈主岳阳城陵矶概述保税区照看委员会遏抑的企业，因此本次刊行组成关联来往。

　　公司董事会在审议本次向特定对象刊行股票联系议案时，关联董事已躲闪表决。公司放心董事已对本次刊行联系事项事先认同并发表了放心成见，以为本次刊行的刊行决策合适《公司法》《证券法》《注册照看办法》很是他联系法律、法例和法式性文献的步骤。

　　公司鼓动大会在审议本次向特定对象刊行股票联系事项时，关联鼓动已躲闪联系议案的表决。

　　（三）刊行对象与公司最近一年的要紧来往情况

　　最近一年，不雅盛投资很是关联方与公司之间的要紧来往已进行联系信息裸露，审视情况请参阅载于公司指定信息裸露媒体的联系依期申报及临时公告等信息裸露文献。除公司在依期申报或临时公告中裸露的要紧来往外，不雅盛投资很是关联方与公司之间未发生其它要紧来往。

　　对于改日可能发生的来往，公司将严格按照公司步骤及联系法律法例的要求，履行相应的里面审批决策时间，并作充分的信息裸露。

　　（四）对于刊行对象履行私募投资基金备案的核查

　　本次刊行的认购对象不雅盛投资以其自有资金参与认购，不在《私募投资基金监督照看暂行办法》所步骤的登记备案界限内，因此无需履行私募基金备案登记手续。

　　经保荐东谈主（联席主承销商）核查，本次刊行的认购对象合适《中华东谈主民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督照看暂行办法》等联系法例以及刊行东谈主鼓动大会对于本次刊行联系决议的步骤，字据《证券投资基金法》《私募投资基金监督照看暂行办法》等法律法例要求，不需要在中国证券投资基金业协会完成登记备案。

　　（五）认购资金起首情况

　　经核查，保荐东谈主（联席主承销商）以为，刊行对象的资金起首为自有资金或自筹资金，刊行对象具备履行本次认购义务的智商，上述认购资金起首的安排大约灵验选藏公司及中小鼓动正当职权，合适中国证监会及深交所联系步骤，认购资金起首正当合规。

　　四、本次新增股份上市情况

　　（一）新增股份上市批准情况

　　2023年7月13日，中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司向公司出具了《股份登记恳求受理证明书》，其已受理公司本次刊行新股登记恳求材料，联系股份登记到账后将提神列入上市公司的鼓动名册。

　　（二）新增股份的证券简称、证券代码和上市地方

　　新增股份的证券简称为：正虹科技

　　证券代码为：000702

　　上市地方为：深圳证券来往所

　　（三）新增股份的上市时候

　　新增股份的上市时候为2023年8月3日，新增股份上市日公司股价不除权，股票来往设涨跌幅限制。

　　（四）新增股份的限售安排

　　本次刊行完成后，刊行对象所认购的股票自上市之日起三十六个月内不得转让。锁依期竣事后按中国证监会及深圳证券来往所的联系步骤膨胀。

　　五、股份变动很是影响

　　（一）本次刊行前公司十名鼓动很是捏股情况

　　截止2023年3月31日，公司前十名鼓动捏股情况如下：

　　单元：股

　　注：2022年11月14日，屈原农垦将其捏有的沿途股份之表决权奉求给不雅盛投资

　　（二）本次刊行后公司十名鼓动很是捏股情况

　　假定以上述捏股为基础，不探讨其他情况，本次刊行新增股份完成股份登记后，公司前十名鼓动流露情况如下：

　　单元：股

　　本次向特定对象刊行股票刊行后公司前十名鼓动捏股情况最终以新增股份登记到账后中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司提供的数据为准。

　　（三）对股本结构的影响

　　本次向特定对象刊行的新股登记完成后，公司加多79,990,372股有限售条件运动股。本次刊行不会导致公司遏抑权发生变化，不雅盛投资仍为公司控股鼓动，城陵矶保税区管委会仍为公司骨子遏抑东谈主。本次向特定对象刊行完成后，公司股权散播合适《股票上市法则》步骤的上市条件。本次向特定对象刊行完成后，公司注册成本、股份总和将发生变化，公司将字据本次向特定对象刊行股票的刊行效果，对《公司步骤》联系条件进行改动，并完成工商变更登记手续。

　　（四）对金钱结构的影响

　　本次刊行完成后，公司的金钱总额与净金钱限度将得到加多，公司财务结构更趋正经，公司的资金实力将得到灵验普及，一方面将提高公司中枢竞争力，另一方面也有益于裁减公司的财务风险。

　　（五）本次刊行对公司业务结构的影响

　　本次向特定对象刊行股票前，公司主营业务为研发坐褥销售饲料家具、生猪生息、饲料原料销售。公司本次向特定对象刊行召募资金用于补充流动资金，刊行完成后有助于夯实公司的业务发展基础，增强公司中枢竞争力和盈利智商，促进公司主营业务的捏续快速增长。

　　本次刊行完成后，公司主要业务仍为研发坐褥销售饲料家具、生猪生息、饲料原料销售，改日业务发展主见与现存业务不存在发生要紧变化的情形。

　　（六）对公司治理的影响

　　本次刊行不会导致公司治理结构发生要紧变化。

　　（七）对董事、监事、高档照看东谈主员和科研东谈主员结构的影响

中国式现代化与西方现代化的根本目的截然不同，突出表现在对于“现代化到底为了谁”这一价值取向上有着完全相反的结论，从而生成了不同的逻辑——人本逻辑与资本逻辑。资本主义社会以资本为中心，遵循资本发展与演进的内在逻辑，即一切都是为了资本的无限制掠夺性扩张，追求超额利润这一资本的巨大魔法是西方推动国家和社会发展的原动力。对此马克思早已详细论述过，资本主义制度存在的基础是以谋取利润为目标的无限扩张的资本主义商品生产。在资本利润面前，作为主体个人的切身权利需求显得十分脆弱、渺小甚至不值一提，也不堪一击。在美国等西方国家，资本逻辑凌驾于人本逻辑之上，人的切身权利沦为西方国家利益至上的遮羞布。

开发商拿地后呢也会开始找一些自媒体打广告，搞什么户型图流出啦，有可能是名校啦等等，顺便再拉个群啥的，目的就是提前制造热点，争夺流量，拉高预期。

　　本次刊行不会导致公司董事、监事、高档照看东谈主员和科研东谈主员的结构发生要紧变化。

　　（八）对公司关联来往和同行竞争影响

　　本次刊行不会导致产生新的关联来往，也不会导致同行竞争。若改日公司因平素的谋略需要与本次刊行对象很是关联方发生来往，公司将严格按照现行法律法例和公司步骤的步骤，奉命市集化原则，自制、公允、公正地确定来往价钱，并履行必要的批准和裸露时间。

　　（九）对公司每股收益和每股净金钱的影响

　　以2022年度、2023年1-3月包摄于母公司整个者的净利润，以及截止2022年12月31日、2023年3月31日包摄于上市公司鼓动的每股净金钱为基准，并探讨本次刊行新增净金钱，以本次刊行后股本全面摊薄揣摸，本次刊行前后公司包摄于上市公司鼓动的每股净金钱和每股收益对比情况如下：

　　注1：刊行前基本每股收益的数据起首公司依期申报，刊行前每股净金钱=当期末包摄于公司鼓动职权/当期末总股本

　　注2：刊行后每股净金钱辞别按照2022年12月31日及2023年3月31日包摄于母公司鼓动职权加上本次召募资金净额除以本次刊行后总股本揣摸

　　注3：刊行后基本每股收益辞别按照2022年度及2023年1-3月包摄于母公司鼓动净利润除以本次刊行后总股本揣摸

　　注4：2023年1-3月每股收益未年化

　　六、财务管帐信息分析

　　（一）主要财务数据及财务方针

　　公司2020年度、2021年度及2022年度财务报表经天健管帐师事务所（特殊鄙俚合股）审计，并出具了天健审〔2021〕2-124号、天健审〔2022〕2-111号及天健审〔2023〕2-326号的尺度无保属成见审计申报。公司2023年1-3月财务报表未经审计。

　　1、主要财务数据

　　（1）归拢金钱欠债表主要数据

　　单元：万元

　　（2）归拢利润表主要数据

　　单元：万元

　　（3）归拢现款流量表主要数据

　　单元：万元

　　2、主要财务方针

　　近三年及一期，刊行东谈主的主要财务方针具体如下：

　　注：2023年1-3月数据未年化处理

　　上述财务方针的揣摸方法及发挥如下：

　　流动比率=流动金钱÷流动欠债

　　速动比率=（流动金钱-存货）÷流动欠债

　　金钱欠债率=（欠债总额÷金钱总额）×100%

　　应收账款盘活率=营业收入÷平均应收账款余额

　　存货盘活率=营业成本÷平均存货余额

　　每股谋略行径现款流量=谋略行径产生现款净额/总股本

　　每股现款流量=（净现款流量-优先股股利）/鄙俚股

　　（二）照看层商量与分析

　　1、金钱欠债合座状态分析

　　2020年末-2023年3月末，公司金钱总额辞别为92,531.09万元、90,109.78万元、79,663.63万元及77,053.72万元。

　　2020年末-2023年3月末，公司的流动金钱辞别为42,636.78万元、34,977.29万元、33,618.91万元及32,888.80万元，占金钱总额的比例辞别为46.08%、38.82%、42.20%及42.68%。2020年末-2023年3月末，公司的流动金钱组成比例保捏基本褂讪。公司的流动金钱主要由货币资金、存货等组成，申报期各期末，货币资金、存货悉数占流动金钱的比例辞别为86.93%、94.37%、88.33%及89.95%

　　2020年末-2023年3月末，公司非流动金钱账面价值辞别为49,894.31万元、55,132.50万元、46,044.72万元及44,164.93万元，呈先高潮后下降趋势，公司非流动金钱主要由固定金钱、使用权金钱、投资性房地产、坐褥性生物质产、无形金钱很是他职权用具投资组成，上述六项金钱占非流动金钱的比例辞别为98.54%、99.13%、99.99%及100.00%。

　　2020年末-2023年3月末，公司欠债总额辞别为30,356.12万元、62,273.91万元、67,938.18万元及69,415.86万元。

　　公司流动负借主要由短期借钱、冒昧账款、预收款项、合同欠债、冒昧员工薪酬很是他冒昧款组成。2020年末-2023年3月末，上述科目悉数占公司流动欠债的比例辞别为96.33%、98.96%、96.15%及96.97%。

　　公司非流动欠债由租借欠债及递延收益组成。2020年末-2023年3月末，公司非流动欠债余额辞别为1,209.90万元、10,137.36万元、4,453.53万元及3,956.90万元。

　　2、偿债智商分析

　　2020年末-2023年3月末，公司流动比率辞别为1.46倍、0.67倍、0.53倍及0.50倍，速动比率辞别为0.41倍、0.23倍、0.18倍及0.24倍。2020年末，公司流动比率高于同行业可比公司平均值、速动比率低于同行业可比公司平均值；2021年末及2022年末，公司流动比率、速动比率低于同行业可比公司平均值，2020-2022年公司流动比率、速动比率呈捏续下降的趋势，主如若2020-2021年公司谋略限度捏续扩大，主如若两方面原因：一方面，公司自2020年开动狂妄发展生猪生息业务，导致公司在采购饲料原材料、种猪、猪苗以及在猪场上的参预等方面需要更多的资金兴盛业务发展需要；另一方面，公司于2020年和2021年在生猪价钱高位采购多数仔猪，加上饲料原材料价钱也一直处于高位，再重叠“非瘟”的影响，使得公司育肥成本较高，导致公司2021年和2022年归母净利润辞别为-22,429.00万元和-11,598.52万元。公司单纯依靠本人谋略积存也曾不可兴盛业务飞速增长的资金需求，银行贷款成为责罚资金需求的必要路线，申报期内公司短期借钱捏续加多，且增幅大于公司流动金钱增幅所致。

　　2020年末-2023年3月末，公司归拢口径金钱欠债率辞别为32.81%、69.11%、85.28%及90.09%，同行业可比公司平均值分比为47.86%、60.03%、61.59%及62.52%，2021年末、2022年末及2023年3月末公司金钱欠债率高于同行业可比公司平均值，申报期各期末，公司金钱欠债率捏续大幅加多，主如若2020-2021年公司谋略限度捏续扩大，公司采购饲料原材料、种猪、猪苗以及在猪场上的参预等捏续加多，生猪价钱的波动导致公司谋略功绩情况较差，单纯依靠本人谋略积存也曾不可兴盛业务飞速增长的资金需求，短期借钱捏续大幅加多导致欠债捏续加多，以及2022年及2023年1-3月生猪价钱波动较大，公司生猪业务毛利率捏续为负值，公司捏续亏蚀导致金钱总额捏续减少所致。

　　2020年末-2023年3月末，公司流动比率、速动比率捏续下降，金钱欠债率捏续高潮，公司通过本次向特定对象刊行股份，补充流动资金，公司流动性及偿债智商将有所改善。申报期内公司按时偿还银行贷款，具有邃密的还款纪录。本次向特定对象发即将进一步优化公司成本结构，裁减金钱欠债率，提高金钱流动性，进一步提高刊行东谈主的偿债智商及抗风险智商。

　　3、盈利智商分析

　　公司主营业务为研发坐褥销售饲料家具、生猪生息、饲料原料销售。2020年-2023年1-3月，公司营业收入辞别为106,829.56万元、143,156.49万元、116,109.12万元及28,868.35万元，主营业务收入占比辞别为99.56%、99.62%、99.47%及99.40%，主营业务隆起，其他业务收入主如若公司将少部分暂时闲置的自有房产等出租所产生的租借业务收入。

　　2020年-2023年1-3月，公司包摄于母公司鼓动的净利润辞别为3,353.92万元、-22,429.00万元、-11,598.52万元及-2,916.90万元。2021年，公司亏蚀金额较大，主如若受生猪价钱大幅着落影响，2021年公司生猪生息业务毛利率降为-8.14%以及公司抵破钞性生物质产计提跌价损失20,046.47万元所致。2022年，公司依然处于亏蚀态势，主如若2022年生猪价钱较低导致公司生猪生息业务毛利率为-9.55%，以及2022年以来玉米、豆粕等饲料原材料价钱有所高潮导致公司饲料业务毛利率有所下滑所致。2023年1-3月，公司仍处于亏蚀态势，主如若2023年1-3月生猪价钱进一步着落导致公司生猪生息业务毛利率下滑至-14.36%所致。

　　七、本次新增股份刊行上市联系机构

　　（一）保荐东谈主（联席主承销商）

皇冠体育

　　称呼：中泰证券股份有限公司

　　法定代表东谈主：王洪

　　保荐代表东谈主：张光兴、林宏金

　　名堂协办东谈主：姬晶凯

　　名堂组其他成员：赵月鹏、李家缘、韩京洋、张想雨、张天保

　　住所：山东省济南市经七路86号

　　计议电话：010-59013903

　　传真：010-59013945

　　（二）联席主承销商

　　称呼：中信证券股份有限公司

　　法定代表东谈主：张佑君

　　住所：广东省深圳市福田区中心三路8号独特时期广场（二期）北座

　　名堂组成员：姚伟华、辞世求、钟为亚、张可、李军霖

　　计议电话：010-60838888

　　传真：010-60836029

　　（三）刊行东谈主讼师

　　称呼：湖南启元讼师事务所

　　机构负责东谈主：朱志怡

　　承办讼师：甘雨、赵成杰

　　住所：湖南省长沙市芙蓉区建湘路393号世茂全球金融中心63层

　　计议电话：0731-82953778

　　传真：0731-82953779

　　（四）审计机构和验资机构

　　称呼：天健管帐师事务所（特殊鄙俚合股）

　　机构负责东谈主：曹国强

　　署名管帐师：李永利、田冬青

　　住所：浙江省杭州市钱江路1366号

　　计议电话：0571-88216888

　　传真：0571-88216999

　　八、保荐东谈主的上市保举成见

　　（一）保荐左券签署和指定保荐代神志面况

　　公司与中泰证券签署了《湖南正虹科技发展股份有限公司与中泰证券股份有限公司对于湖南正虹科技发展股份有限公司非公拓荒行东谈主民币鄙俚股（A股）并上市之保荐左券》。

　　中泰证券已指派张光兴、林宏金担任公司本次向特定对象刊行的保荐代表东谈主，负责本次刊行上市使命及股票刊行上市后的捏续督导使命。

　　张光兴先生，中泰证券投资银行业务委员会北京投行总部副总裁、保荐代表东谈主，注册管帐师。张光兴先生于2016年开动从事投资银行业务，具有塌实的财务功底、法律学问和丰富的投资银欺诈命施行培植，动作名堂负责东谈主或主要成员参与中机认检创业板IPO名堂等，在保荐业务执业历程中严格服从《证券刊行上市保荐业务照看办法》等联系步骤，执业纪录邃密。

　　林宏金先生，中泰证券投资银行业务委员会北京投行总部董事总司理、保荐代表东谈主。2016年加入中泰证券，曾任职于中信证券，北京大学金融学硕士，领有进步14年的投资银行从业培植，动作名堂负责东谈主或主要成员参与大连港A股IPO、西部证券配股、利欧股份公拓荒行可转债、金龙汽车非公拓荒行、中国国航A+H非公拓荒行、厦门港船埠资源整合、易华录收购国富瑞数据系统有限公司、中国国航公司债、易华录向特定对象刊行股票、山推股份非公拓荒行、亚星客车非公拓荒行、新益昌科创板IPO、中机认检创业板IPO、博苑股份创业板IPO等名堂，具有丰富的IPO、上市公司再融资以及并购重组等成本运作培植，在保荐业务执业历程中严格服从《证券刊行上市保荐业务照看办法》等联系步骤，执业纪录邃密。

　　（二）保荐东谈主保举公司本次刊行新增股份上市的论断性成见

　　刊行东谈主本次刊行恳求合适法律法例和中国证监会及深交所的联系步骤。保荐东谈主已按照法律法例和中国证监会及深交所联系步骤，对刊行东谈主很是控股鼓动、骨子遏抑东谈主进行了尽责探询、审慎核查，充分了解刊行东谈主谋略状态很是濒临的风险和问题，履行了相应的里面审核时间并具备相应的保荐使命底稿提拔。

　　保荐东谈主以为，刊行东谈主合适《公司法》《证券法》等法律、法例及法式性文献和中国证监会及深交所的联系步骤，刊行东谈主向特定对象刊行股票具备在深圳证券来往所上市的条件，保荐东谈主欢跃保荐刊行东谈主向特定对象刊行股票上市来往，并承担联系保荐包袱。

　　九、其他伏击事项

　　无。

　　十、备查文献

　　1、中国证券监督照看委员会批复文献；

　　2、保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐使命申报和尽责探询申报；

　　3、讼师出具的法律成见书和讼师使命申报；

　　4、主承销商对于本次刊行历程和认购对象合规性的申报；

　　5、讼师对于本次刊行历程和认购对象合规性的法律成见；

　　6、管帐师事务所出具的验资申报；

　　7、深交所要求的其他文献；

　　8、其他与本次刊行联系的伏击文献。

　　湖南正虹科技发展股份有限公司

　　2023年7月31日 太阳城官网